4月3日，澳洋順昌募集資金5億元，將公司MOCVD設(shè)備增至30臺;4月4日，三安光電公告投資100億，總規(guī)模200臺MOCVD，沖擊全球產(chǎn)能老大;4月18日，華燦光電公告將投資LED外延片芯片三期項目，總投資超過11億元，增設(shè)MOCVD設(shè)備42臺;7月24日，乾照光電公告總投資50億元，新增規(guī)模為100臺MOCVD;德豪潤達正在建設(shè)蚌埠、揚州基地，新增LED芯片產(chǎn)能將是目前的三倍……

 

      市場需求刺激? LED產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)期

 

      近期，停牌、并購、擴產(chǎn)不斷在國內(nèi)各上市芯片廠商中演繹，這些動輒幾億到百億的擴產(chǎn)項目背后是國內(nèi)廠商對未來商機的準確把握還是一場盲目的燒錢游戲?是否會重蹈兩年前產(chǎn)能過剩的覆轍?令業(yè)界人士不勝擔憂但又無限期待。

 

      事實上，在2010~2011年時，由于液晶背光市場爆發(fā)式增長，及市場對LED照明預估過高，再加上政府的助推，也曾出現(xiàn)了一波擴產(chǎn)潮流，但在接下來的幾年卻出現(xiàn)了嚴重的產(chǎn)能過剩，LED芯片的發(fā)展也陷入了低迷。近幾年隨著下游LED照明市場需求的快速增長，LED芯片行業(yè)又開始了復蘇。今年上半年以來，多家芯片企業(yè)開始了新一輪的擴產(chǎn)。

 

      市場需求的刺激?

 

      據(jù) IHS最新數(shù)據(jù)顯示，2014年LED芯片營收將達14.75億美元增長36.6%，封裝LED營收將達48.12億美元增長14.8%。該機構(gòu)預計2014年中國通用照明在所有應用的份額將從2013年的49.1%增至51.6%。自2013年第二季度起，下游LED照明市場需求超預期地規(guī)模放量，直接帶動中游器件封裝和上游芯片、外延片的產(chǎn)能釋放與利用率的提升。

 

      受益于這場照明需求的激增，LED產(chǎn)業(yè)也迎來了一場集體的狂歡?

 

      中國照明學會半導體照明技術(shù)與應用專業(yè)委員會秘書長唐國慶先生向記者指出，大者更大，小者更小，未來LED芯片廠商不會超過10家。擴產(chǎn)是企業(yè)為了上升到一個新的臺階，讓自己做得更大，更全的一種戰(zhàn)略應對，目前擴產(chǎn)的都是做得不錯的企業(yè)。

 

      據(jù)了解，在三安光電上半年實現(xiàn)銷售收入21.77億元，比增30.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤6.66億元，比增43.87%。三安光電表示，上半年公司LED芯片產(chǎn)品供不應求，產(chǎn)能擴張已成當務(wù)之急。

 

      相關(guān)專家也指出，和前幾年的產(chǎn)能擴張不同，目前這一輪產(chǎn)能擴張相對理性，主導力量大都是行業(yè)龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度較高。同時，LED照明在成本、性能和消費者認知上已經(jīng)上了新的臺階，應用前景較好，因此新一輪LED芯片擴產(chǎn)帶來產(chǎn)能過剩風險也較小。

 

      “技術(shù)和規(guī)模所形成的綜合實力是未來芯片企業(yè)所必須要面對的競爭壁壘。” 華燦光電副總裁邊迪斐認為，沒有規(guī)模的芯片企業(yè)無法做到最佳的性價比，自然也就無法在激烈的市場競爭中存活、發(fā)展。

 

      廣州硅能照明有限公司銷售經(jīng)理盧嘉文先生表示上半年LED芯片供應有產(chǎn)能緊張及供應不及時的情況，但目前基本可以做到及時且供貨量穩(wěn)步上升。未來因應LED照明應用終端的需求成倍增長，封裝廠家對芯片的需求也會成倍增長(至少是翻2倍)。

 

      另外，目前LED的成本在不斷下降，而市場的需求又在成倍增長，LED芯片廠家即使要保持去年的銷售額，也必須銷售出比去年多一倍的芯片，并且市場的需求已經(jīng)不止翻了一倍。

 

      然而，與三安光電、華燦光電等上游芯片企業(yè)選擇繼續(xù)擴產(chǎn)不同，德豪潤達暫停了MOCVD 設(shè)備的購置。德豪潤達在2013年年報中稱，今年2月11日，公司第二次臨時股東大會通過了終止使用募集資金實施LED外延芯片項目的議案。公司表示，隨著國內(nèi)MOCVD設(shè)備投資的大量增加，LED外延芯片的產(chǎn)能大幅提升，產(chǎn)能嚴重過剩，價格持續(xù)下跌，公司已經(jīng)用募集資金及自有資金購置了92臺MOCVD設(shè)備，這些設(shè)備的產(chǎn)能已經(jīng)能夠滿足公司的需求。

 

      興業(yè)證券也表示，包括三安光電、乾照光電及其它廠商新一輪的擴產(chǎn)放出，行業(yè)的需求形勢需保持謹慎。我們預計2015年全球新增LED光源約6億支，按照我們的測算，可以消耗約200臺MOCVD的產(chǎn)能。

 

      晶元光電股份有限公司市場營銷中心協(xié)理林依達就此輪擴產(chǎn)潮發(fā)表了他的看法，他表示，若末端的出�？谛枨鬀]有跟上，則有可能發(fā)生新一輪的產(chǎn)能過剩，可預見的是一波價格戰(zhàn)將無法避免，而且更將牽動另一波人才的流動。但需求確實已經(jīng)上來，目前晶元光電的產(chǎn)能利用率接近100%，并且持續(xù)會有擴產(chǎn)的計劃。 

 

      財政補貼的引誘?

 

      LED產(chǎn)業(yè)尤其是上游領(lǐng)域的補貼過度，一直被業(yè)內(nèi)外的人詬病，甚至有人直指上游企業(yè)已經(jīng)失去了造血能力，政府一旦拔掉輸血管，芯片企業(yè)的生存就岌岌可危。財政補貼也被指為上一輪產(chǎn)能過剩的主要誘因。而上游芯片企業(yè)收到補貼的消息一直不斷，這一輪的擴產(chǎn)，是否又是財政補貼在作祟?

 

      據(jù)了解，廈門市對三安光電和乾照光電在廈門的芯片項目都給予了高額的補貼以及相應的路燈訂單。

 

      廈門火炬開發(fā)區(qū)同意給予三安光電項目公司單臺設(shè)備以2英寸54片補助金額500萬元為基數(shù)進行折算，隨公司項目公司付款進度分期支付，補助上限為200臺;另一方面，支持三安光電項目公司與合作的能源服務(wù)公司以競爭性談判的方式，按照合同能源管理模式，承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項目，計劃10年改造工程項目約30億元。

 

      廈門火炬管委會同意對乾照光電首期項目購買用于生產(chǎn)LED藍、綠光外延片的MOCVD設(shè)備，按每臺設(shè)備購置金額的48%給予設(shè)備補助，單臺設(shè)備補助金額不超過500萬元，補助上限為50臺，補助款隨項目付款進度分期支付。二期項目擬投資30億元，二期項目建設(shè)期為2 年。若公司未按協(xié)議約定完成首期項目投資并將50臺設(shè)備全部安置到位并實際投入生產(chǎn)，則廈門火炬管委會不再對公司的二期項目提供后續(xù)支持。

 

      而華燦光電除了其他項目的補貼，就其擴產(chǎn)項目所在地即全資子公司華燦光電(蘇州)有限公司7月1日收到了張家港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會《關(guān)于給予華燦光電(蘇州)有限公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展補貼的批復》的文件，同意撥付華燦光電(蘇州)有限公司2014年二季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展補貼資金2，750萬元。而今年的4月4日，華燦光電(蘇州)有限公司已收到張家港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會同意撥付補貼資金2，940萬元。

 

      同樣，澳洋順昌也不同程度地得到了政府的補助。

 

      Philips Lumileds亞太市場總監(jiān)周學軍先生向記者表示，隨著LED產(chǎn)品的價格越來越接近消費者的預期，LED的市場需求確實呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。如果這些擴產(chǎn)是自然的商業(yè)行為，是根據(jù)市場需求來進行的擴產(chǎn)，而不是因為政府的補貼所進行的擴產(chǎn)，就不會發(fā)生產(chǎn)能過剩的危機�？傮w來看，這一輪的擴產(chǎn)，要相對要理性很多。

 

      唐國慶先生也表示，技術(shù)升級完善，市場需求激增，這是這輪擴產(chǎn)潮的明顯特點。政府補貼高潮已過，在這輪擴產(chǎn)中，企業(yè)在市場方面的因素考慮更多。

 

      雷曼光電則從另外一個角度記者講道，目前幾大晶片廠商的擴產(chǎn)計劃目的各不相同，華燦光電、乾照光電擴產(chǎn)是為布局顯示屏全色系產(chǎn)品線，對相對穩(wěn)定的顯示屏市場帶來新的競爭;澳洋順昌則定位于低端照明市場，一定的產(chǎn)能擴充是降低制費的必然選擇;三安的擴產(chǎn)計劃可能有嚇阻二線廠家的意圖，實際擴充進度不一定如計劃般迅速�？偟膩碚f我認為各大廠家的實際擴產(chǎn)進度會相對謹慎，產(chǎn)能會適當過剩，但不至于發(fā)生前兩年的狀態(tài)。

 

      【新視點】

 

      這輪擴產(chǎn)潮盡管仍然摻雜有財政補貼的因素，但顯然已經(jīng)不是主要誘因。在這場LED照明引發(fā)的擴產(chǎn)大潮中，仍然只屬于少數(shù)幾家企業(yè)的狂歡，可見芯片企業(yè)的競爭格局已經(jīng)逐漸明晰，規(guī)模競爭已成為國內(nèi)芯片廠商降低成本，爭奪市場的關(guān)鍵所在。

 

      物極必反，任何事物的過度，必然會引發(fā)另一重危機，因此新一輪的擴張仍需理性思考，方能避免新一輪的產(chǎn)能過剩。