我國家居行業(yè)規(guī)模龐大，企業(yè)數(shù)量眾多。我國家居市場是萬億規(guī)模級別的市場，但由于產(chǎn)品種類眾多、技術(shù)壁壘不高、準(zhǔn)入門檻較低、原材料供應(yīng)較為充足、供應(yīng)鏈碎片化程度高等原因，業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)競爭較為劇烈。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，我國家具制造業(yè)企業(yè)數(shù)量在2022年達(dá)到7,273家，近10年復(fù)合增速為5.13%。

　　但由于家具制造業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，業(yè)內(nèi)競爭也逐漸加劇，虧損企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國家具制造業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量比重高達(dá)21.92%，較2012年上升超過10個(gè)百分點(diǎn)。

　　我國家居行業(yè)內(nèi)多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的市場格局較為分散，行業(yè)集中度優(yōu)化空間大。根據(jù)億歐智庫，2020年我國櫥柜行業(yè)CR3為8.4%;其中，歐派家居份額領(lǐng)先，志邦家居和金牌櫥柜跟隨其后，但業(yè)內(nèi)單個(gè)企業(yè)的市場份額均低于5%。

　　衣柜市場方面，2020年我國衣柜行業(yè)CR3為14.4%，集中度稍高于櫥柜市場，但仍較為分散;歐派家居、索菲亞和尚品宅配的排名靠前，頭部企業(yè)的市場份額差異相對較小。此外，沙發(fā)市場的集中度相對更高，2020年我國沙發(fā)行業(yè)CR2為15.1%;其中，敏華控股市場份額達(dá)到9.5%。

　　由于家居產(chǎn)品多屬于耐用消費(fèi)品，客戶消費(fèi)頻率低，目前部分中小企業(yè)可能通過壓縮服務(wù)成本以低價(jià)競爭，具備一定市場空間。但隨著行業(yè)逐步成熟，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度不斷提升，頭部品牌企業(yè)在渠道、產(chǎn)品、跨界競爭等領(lǐng)域的布局優(yōu)勢將愈發(fā)突出，行業(yè)馬太效應(yīng)有望逐步顯現(xiàn)。

　　從定制家居來看，未來市場集中度仍有較大提升空間。隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，家居行業(yè)具有高端化、定制化、個(gè)性化、智能化等趨勢，定制家居行業(yè)仍在擴(kuò)容。

　　根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2017-2021年，我國定制家居市場CR9從12.1%提升至12.9%，呈現(xiàn)波動增長態(tài)勢。

　　我們認(rèn)為，隨著行業(yè)發(fā)展，定制家居產(chǎn)品矩陣逐漸豐富，家居企業(yè)在整裝渠道布局深化，我國定制家居行業(yè)集中度在未來有望繼續(xù)提升。