新一輪家電下鄉(xiāng)要開(kāi)始了?近日，國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)介紹了“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃有關(guān)情況，其中提到“鼓勵(lì)有條件的地區(qū)開(kāi)展農(nóng)村家電更新行動(dòng)”，該消息一出，家電上市公司近兩日普遍收漲。

　　距上一輪家電下鄉(xiāng)政策的實(shí)施已有十年之久，大部分家電產(chǎn)品已超過(guò)設(shè)計(jì)使用年限，進(jìn)入更新?lián)Q代階段。隨著家電行業(yè)套系化、集成化、智能化、健康化、環(huán)保化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，農(nóng)村家電消費(fèi)也將向中高端家電消費(fèi)邁進(jìn)。

　　本輪家電下鄉(xiāng)因地制宜，非全國(guó)范圍實(shí)施

　　12月8日，國(guó)新辦舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，介紹了“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃有關(guān)情況。其中，國(guó)家發(fā)展改革委農(nóng)村經(jīng)濟(jì)司司長(zhǎng)吳曉表示，“鼓勵(lì)有條件的地區(qū)開(kāi)展農(nóng)村家電更新行動(dòng)，實(shí)施家具家裝下鄉(xiāng)補(bǔ)貼和新一輪汽車(chē)下鄉(xiāng)。促進(jìn)農(nóng)村居民耐用消費(fèi)品更新?lián)Q代。”

　　這并不是家電下鄉(xiāng)首次被提及。今年兩會(huì)期間，《政府工作報(bào)告》提到，“穩(wěn)定和擴(kuò)大消費(fèi)。多渠道增加居民收入。健全城鄉(xiāng)流通體系，加快電商、快遞進(jìn)農(nóng)村，擴(kuò)大縣鄉(xiāng)消費(fèi)。穩(wěn)定增加汽車(chē)、家電等大宗消費(fèi)”。

　　這兩年來(lái)，相關(guān)部門(mén)也多次發(fā)文提及更新、回收家電產(chǎn)品。2019年1月，國(guó)家發(fā)改委表示，“支持綠色、智能家電銷(xiāo)售，給予消費(fèi)者適當(dāng)補(bǔ)貼。促進(jìn)家電產(chǎn)品更新?lián)Q代。”當(dāng)年還3次發(fā)文推動(dòng)家電產(chǎn)品更新?lián)Q代。

　　2020年2月，國(guó)家發(fā)改委等部委提出，“加快完善家電回收網(wǎng)絡(luò)。各地區(qū)結(jié)合實(shí)際制定獎(jiǎng)勵(lì)與強(qiáng)制相結(jié)合的消費(fèi)更新?lián)Q代政策，鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展以舊換新。合理引導(dǎo)消費(fèi)預(yù)期。”此后，多部門(mén)還聯(lián)合發(fā)文支持建立廢舊家電回收處理體系。

　　隨著相關(guān)規(guī)劃的出爐，12月8日至9日，家電上市公司股價(jià)普遍收漲。其中12月9日，四川長(zhǎng)虹、海信家電、創(chuàng)維集團(tuán)、蘇泊爾、億田智能、火星人、公牛集團(tuán)、國(guó)美零售等公司漲幅一度超過(guò)7%。萬(wàn)得家電指數(shù)漲幅2.05%。

　　中信建投分析稱(chēng)，2019年第一季度家電板塊同時(shí)經(jīng)歷地產(chǎn)政策邊際放松與“以舊換新”政策催化，與當(dāng)下政策環(huán)境較為類(lèi)似。復(fù)盤(pán)當(dāng)時(shí)家電子板塊表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，地產(chǎn)后周期屬性較強(qiáng)的中央空調(diào)、廚電板塊超額收益明顯。

　　不過(guò)，相比2008年與2019年家電消費(fèi)政策，家電產(chǎn)業(yè)分析師梁振鵬提到，2008年家電下鄉(xiāng)至今已有十多年，當(dāng)時(shí)是中央財(cái)政補(bǔ)貼給農(nóng)村消費(fèi)者，本輪是“鼓勵(lì)有條件的地區(qū)開(kāi)展農(nóng)村家電更新行動(dòng)”，意味著各地因地制宜，不是全國(guó)范圍實(shí)施。

　　中信建投也認(rèn)為，《規(guī)劃》短期或?qū)译娛袌?chǎng)情緒有部分提振作用。家電板塊年內(nèi)調(diào)整到位，估值具備明顯的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，催化后具備一定的向上空間。后續(xù)仍要密切關(guān)注政策具體落實(shí)情況，核心還是要看中央是否有財(cái)政上的補(bǔ)貼，如果僅是地方自行出補(bǔ)貼政策，執(zhí)行力度預(yù)計(jì)會(huì)有較大折扣。

　　下沉市場(chǎng)活躍，智能環(huán)保家電產(chǎn)品受青睞

　　近年來(lái)，隨著房地產(chǎn)下行，家電行業(yè)整體疲軟。今年原材料上漲，疊加疫情因素，對(duì)國(guó)內(nèi)家電消費(fèi)也有所影響。全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心編制的《2021年中國(guó)家電行業(yè)三季度報(bào)告》顯示，2021年三季度我國(guó)家電國(guó)內(nèi)市場(chǎng)零售額規(guī)模為1595.2億元，同比下滑4.0%。

　　而另一方面，農(nóng)村家電消費(fèi)潛力尚未挖掘。家電產(chǎn)業(yè)分析師梁振鵬表示，家電雖是耐用消費(fèi)品，但也有使用周期，絕大多數(shù)家電產(chǎn)品設(shè)計(jì)壽命在十年以?xún)?nèi)，距離上一輪家電下鄉(xiāng)已經(jīng)過(guò)了十年，很多家電產(chǎn)品已經(jīng)超過(guò)設(shè)計(jì)使用壽命，進(jìn)入更新?lián)Q代階段。此時(shí)，如果出臺(tái)補(bǔ)貼政策，可以激活農(nóng)村家電消費(fèi)市場(chǎng)，擴(kuò)大農(nóng)村家電市場(chǎng)規(guī)模。

　　下沉市場(chǎng)潛力無(wú)限，消費(fèi)分級(jí)越發(fā)明顯。全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心認(rèn)為，家居配套的改善將成為不少家庭的新剛需，對(duì)家電的需求呈現(xiàn)更大、更智能的趨勢(shì)。集成化也是家電硬件創(chuàng)新的一大趨勢(shì)。此外，智能化、健康化功能正在融合，滿(mǎn)足細(xì)分市場(chǎng)需求的廚電產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

　　近年來(lái)，集成灶行業(yè)一騎絕塵?；鹦侨?、浙江美大、億田智能、帥豐電器等集成灶企業(yè)等業(yè)績(jī)?cè)龇I(lǐng)跑廚電行業(yè)。家電產(chǎn)業(yè)分析師丁少將認(rèn)為，“集成灶的成長(zhǎng)基數(shù)相對(duì)較低，目前仍處于普及性需求和升級(jí)性需求疊加的發(fā)展階段。另外，隨著更多頭部企業(yè)的加入，市場(chǎng)從線(xiàn)下延伸到線(xiàn)上，從三四級(jí)市場(chǎng)向一二級(jí)市場(chǎng)擴(kuò)張。因此，行業(yè)整體呈現(xiàn)繁榮狀態(tài)。”

　　還有哪些家電品類(lèi)會(huì)在本輪家電更新中受益?12月9日，有家電企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，目前，農(nóng)村地區(qū)的電視智能化普及程度還不夠，空調(diào)安裝率還有較大提升空間;本輪家電更新，電視和空調(diào)品類(lèi)或?qū)⑹芤?。他?qiáng)調(diào)，“政策出臺(tái)后需要相關(guān)配套措施落實(shí)，給予真正的補(bǔ)貼，防止劣質(zhì)家電下鄉(xiāng)。”

　　中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院稍早前提到，在健康化、智能化趨勢(shì)影響下，隨著渠道進(jìn)一步下沉，更多換機(jī)需求將被激發(fā)，冰洗市場(chǎng)仍將有穩(wěn)定增長(zhǎng);下沉市場(chǎng)是未來(lái)幾年家電市場(chǎng)的主力渠道，鄉(xiāng)村家電消費(fèi)的增幅依然會(huì)超過(guò)城鎮(zhèn)家電消費(fèi)。

　　“隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，農(nóng)民經(jīng)濟(jì)收入顯著提升，農(nóng)村消費(fèi)不再是低端消費(fèi)為主，現(xiàn)在開(kāi)始邁向中高端消費(fèi)行列?？梢灶A(yù)見(jiàn)智能網(wǎng)聯(lián)、節(jié)能環(huán)保等技術(shù)含量比較高的家電產(chǎn)品將更受農(nóng)村消費(fèi)者歡迎。”梁振鵬認(rèn)為。