俄烏沖突正在給全球政治和經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不同程度的影響。沖突中心的歐洲地區(qū)與中國(guó)有著密切的貿(mào)易往來(lái)，中歐貿(mào)易連年增長(zhǎng)。在家用空調(diào)方面，俄羅斯、烏克蘭既是重要的出口市場(chǎng)，也是重要的原材料產(chǎn)地，持續(xù)的緊張局勢(shì)正在給空調(diào)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)多重考驗(yàn)。

　　01上游供應(yīng)受阻出口均價(jià)持續(xù)攀升

　　近兩年來(lái)大宗商品持續(xù)上漲正在給制造業(yè)帶來(lái)巨大的成本壓力，俄烏沖突之下進(jìn)一步加劇了供應(yīng)的緊張局面。

　　銅：俄羅斯是全球第五大產(chǎn)銅國(guó)以及第三大出口國(guó)，俄烏沖突爆發(fā)，造成了成本進(jìn)一步上漲以及打擊歐洲當(dāng)?shù)劂~企的開工積極性，***供貨持續(xù)偏緊，銅價(jià)易漲難跌。

　　鋅錠：據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前歐洲冶煉產(chǎn)能在240萬(wàn)噸左右。隨著俄烏沖突升級(jí)，北溪2號(hào)天然氣管道工程受制裁無(wú)法投入使用，歐洲能源成本居高難下，歐洲鋅冶煉廠生產(chǎn)虧損情況或?qū)⒊掷m(xù)，打壓歐洲鋅錠產(chǎn)出。

　　鋁：歐洲能源成本上漲、煉廠減產(chǎn)推高了電解鋁價(jià)格。而俄羅斯具備豐富的鋁礦資源，鋁礦和電解鋁產(chǎn)量分別占到全球的5.5%和6%，如果歐美對(duì)俄羅斯制裁擴(kuò)大到俄羅斯鋁業(yè)，2018年因美國(guó)制裁俄鋁導(dǎo)致倫鋁飆升的場(chǎng)景將會(huì)再現(xiàn)。

　　鋼鐵：烏克蘭是世界上最大的鐵礦石和鋼鐵生產(chǎn)國(guó)之一，鋼鐵約占?xì)W洲進(jìn)口量的十分之一。數(shù)據(jù)顯示，2021年烏克蘭粗鋼產(chǎn)量2140萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%;生鐵產(chǎn)量2120萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%;軋鋼產(chǎn)量1910萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%;鋼管產(chǎn)量98萬(wàn)噸，同比下降15%。俄烏沖突爆發(fā)造成鋼廠出貨量中斷，將使鋼鐵價(jià)格創(chuàng)下紀(jì)錄后保持高位。

　　作為空調(diào)行業(yè)的主要供應(yīng)上游，銅、鋁、鋼的供應(yīng)受阻將直接影響生產(chǎn)成本，企業(yè)為保證利潤(rùn)空間，會(huì)通過(guò)提價(jià)有效轉(zhuǎn)移生產(chǎn)成本。產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，家用空調(diào)產(chǎn)品2022年一季度的出口均價(jià)已達(dá)191.0美元，在2021年的增速高位持續(xù)上漲，其中，3月份的出口均價(jià)高達(dá)197.1美元。

2015-2022年中國(guó)空調(diào)出口均價(jià)走勢(shì)(美元)

　　與此同時(shí)，上游原材料價(jià)格上漲的壓力也會(huì)推動(dòng)行業(yè)積極開展空調(diào)產(chǎn)品的技術(shù)研究，各企業(yè)紛紛展開技術(shù)攻關(guān)，在提升產(chǎn)業(yè)鏈安全性的同時(shí)降低成本。

　　02對(duì)歐出口短期收縮長(zhǎng)期影響有限

　　產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全球家用空調(diào)行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模逐年上漲，2021年約為2.5億臺(tái)，創(chuàng)歷史新高。中國(guó)空調(diào)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)和龐大市場(chǎng)也奠定了亞洲地區(qū)在全球空調(diào)的主導(dǎo)地位，中國(guó)已成為全球空調(diào)最大生產(chǎn)基地，擁有最完整的空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈體系，在壓縮機(jī)、電機(jī)以及閥件等核心配件方面擁有超強(qiáng)的供應(yīng)能力，強(qiáng)大產(chǎn)能的釋放是空調(diào)出口市場(chǎng)的有力支撐。

2021年全球細(xì)分洲別家用空調(diào)產(chǎn)需規(guī)模對(duì)比

　　2019-2021年歐洲地區(qū)對(duì)家用空調(diào)的需求量不斷加大，產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2021年家用空調(diào)歐洲市場(chǎng)出口量為1248.9萬(wàn)臺(tái)，出口額為22.7億美元，量額同比2020年增長(zhǎng)超二成。連續(xù)兩年的高速增長(zhǎng)，除了出口地區(qū)氣溫攀升刺激需求外，還與疫情爆發(fā)后居家需求暴增以及各地陸續(xù)推出消費(fèi)激勵(lì)政策有關(guān)。

　　但在俄烏沖突影響下，2022年有所收緊，2022年一季度家用空調(diào)歐洲市場(chǎng)出口量為408.2萬(wàn)臺(tái)，同比下滑10.0%，占總出口量的比重由19.2%下滑至18.3%;出口額為7.2億美元，同比下滑5.7%，占總出口額的比重由18.6%下滑至17.0%。

2019-2021年中國(guó)家用空調(diào)出口歐洲占比走勢(shì)

　　俄羅斯、烏克蘭是歐洲地區(qū)的重要市場(chǎng)，其中，俄羅斯是全球第二、歐洲第一的出口國(guó)，地位舉足輕重。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示：2022年一季度中國(guó)空調(diào)對(duì)俄羅斯市場(chǎng)出口量為153.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.8%。增速雖穩(wěn)，但未達(dá)預(yù)期，如果沒(méi)有俄烏沖突，俄羅斯市場(chǎng)應(yīng)該表現(xiàn)更好，因?yàn)槭?021年高溫影響，當(dāng)?shù)丶矣每照{(diào)庫(kù)存所剩不多，2022年急需補(bǔ)充庫(kù)存，但在多國(guó)對(duì)俄經(jīng)濟(jì)制裁下，俄國(guó)股市暴跌，貨幣大幅貶值，購(gòu)買力有所下降。

　　2022年一季度中國(guó)空調(diào)對(duì)烏克蘭市場(chǎng)的出口量為17.9萬(wàn)臺(tái)，同比下滑22.5%。風(fēng)暴中心的烏克蘭，經(jīng)濟(jì)停滯，市場(chǎng)蕭條，購(gòu)買力告急。在戰(zhàn)爭(zhēng)之下，人民流離失所，大量涌向周邊地區(qū)，因此也有部分需求轉(zhuǎn)移至周邊國(guó)家，如波蘭、羅馬尼亞、匈牙利等國(guó)的市場(chǎng)需求在短期內(nèi)大幅上漲。

　　總之，從當(dāng)前來(lái)看，俄烏局勢(shì)引起的政治動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)蕭條、匯率變動(dòng)、上游原材料價(jià)格上漲以及貿(mào)易受挫等正在不斷顯現(xiàn)，不過(guò)俄羅斯市場(chǎng)訂單預(yù)計(jì)依然會(huì)維持正向增長(zhǎng)，烏克蘭則是將在沖突結(jié)束后迎來(lái)調(diào)整。從長(zhǎng)期來(lái)看，俄烏局勢(shì)對(duì)整體中國(guó)空調(diào)出口市場(chǎng)的大方向影響有限。